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加拿大新移民解惑：教育基金和RESP的差别

教育基金和RESP（Registered Education Savings Plans），这两个词是有孩子的移民到达加拿大以后很快会听到的。从经验来看，多数买了和还没买教育基金的父母其实并没有完全弄明白教育基金是什么，RESP是什么，二者的关系又是什么，为了同样的目的除了买“教育基金”还有没有其他选择等问题。

教育基金与RESP的差别

首先，教育基金跟RESP并不一样。RESP是政府给有孩子的居民提供的一种福利项目，通常所说的RESP指的是RESP帐户，是一种注册投资帐户，用于储蓄和投资积累供孩子受高等教育的经费；而教育基金只是可以在RESP里使用的无数种投资工具中的一种，也就是说，如果你利用RESP为孩子做教育储蓄投资，教育基金是一种可供你选择的投资工具，但并不是你唯一的选择。

什么是教育基金

所谓教育基金，就是Scholarship Trusts，是由几个非盈利机构提供的，这种产品专用于RESP。与其他投资产品不同的是，教育基金是一种合同式产品，你买的是一张合同。在合同里，约定好你以每月或每年为期，分期支付一大笔资金，并且还要交开户费和成员费，等孩子上大学的时候，可以开始领钱，领多少钱取决于到时候的投资收益。教育基金用你的钱所做的投资通常比较保守，大部分投在债券等固定收入证券。如果你把合同履行到底，并且孩子上了大学，通常成员费可以退回；但是如果中途终止合同，那么可能你不仅会损失掉投资盈利部分，拿回本金时还要扣除成员费。

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教育基金的优点 继续阅读 »

加拿大人理财能力普遍很差

英国著名摇滚乐队平克·弗洛伊德乐队主唱罗杰·沃特斯曾经说过这样一句在西方国家脍炙人口的名言：找份挣钱多的好工作就万事大吉了。

然而，对于加拿大国内一些理财顾问来说，这句话则有失偏颇。工作再好、收入再高，如果不会理财的话，高收入者也最终会面临债务缠身的困扰。

据加拿大统计局的一项最新调查报告显示，尽管74%的加拿大人称，他们很善于理财，但其家庭债务一般在15万至25万加元之间。

加拿大理财畅销书作者瓦茨·奥克雷德针对这一调查结果指出，只要不面临巨额的债务，很多加拿大人仍会“我行我素”地花钱。其实，这恰恰暴露了加拿大人理财能力欠缺的短板。对于所有人而言，理财的关键就是“量入为出、储蓄为王”。

他在新出版的一本名为《无债一身轻：理财与规划人生》一书中提出了这样一个观点，即：理财本身就是在改变人们支出习惯的一个过程。只有学会并培养自己削减不必要支出的习惯，人们才能形成理财观念。个人理财简言之就是：节省。

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奥克雷德认为，只有政府将理财教育引入中小学，甚至大学，加拿大民众的理财意识才能逐渐树立起来，正确理财的观念才会随着孩子们世界观的形成而形成。

据悉，加拿大一些省级政府目前已经在其行政管辖内的中小学引入了理财课程。虽然很多学校认为，开设这种课程简直是在浪费教育资源，但仍有很多学校愿意开设这样的课程。

加拿大多伦多市一位理财教师认为，控制加拿大家庭债务飙升的希望其实在孩子身上。如果孩子从小树立理财观念的话，他们就会在各自的家庭中发挥自己在学校里学到的理财知识，为家长理财提出自己的合理化建议。等到他们长大成人后，这种已经形成的观念将会使其终身受益。

加拿大投资理财种类与平台介绍

新移民初来乍到加拿大，想要进行金融理财或投资，就必须对加拿大的金融产品和服务有所了解，这里先简单介绍几种理财种类和平台。

种类

1.定期存款

这是最保守的投资方式之一。多数由金融机构提供，保本保利。若是加元存款，还有加拿大存款保险公司（Canada Deposit Insurance Corporation，简称CDIC）提供最高达十万加元的保险。外币则不受此保险公司的保障。这类型的投资适合退休人士和不能承受市场波动的人。

2.互惠基金

互惠基金是由投资者集合资金，并交由专业的基金经理管理的，分不同投资目标及投资风险的分散型投资组合。基金类型分为：

固定收益型：主要投资于固定收息类产品。传统上认为此类投资波动较小，风险较低。

平衡型：投资于固定收息类产品和股票，一般比例各半。传统上定义此类型为中度风险。

增长型：主要投资于各类型的股票。传统定义为高风险。

互惠基金最低的认购额为500元，适合于一般投资者。注册计划（如退休基金、教育基金等等）也可投资。每个基金都会收取不同的管理费。投资者一般无法直接接触到基金经理，而是通过持牌的基金销售员购买。

基金还设为锁定期和不锁定期。锁定期即为限制投资者可以卖出的时间，若在锁定期内卖出，则可能要缴付不同程度的罚款。不锁定期则不限制投资者投资的期限，可以随时自由卖出。

建议投资者在购买时要向销售人员查问清楚。基金的交易通常通过金融机构进行，比如加拿大银行的资产管理公司，或者证券行代理。

3.个性化投资组合

投资者若不满足于互惠基金，要寻找量身订做的投资方案，证券行就可以提供这类服务。

加拿大的金融机构旗下基本上都设有证券行，或称券商。市场上也有其他独立的证券行提供类似服务。证券行持牌的投资顾问除了能够投资互惠基金以外，还可涉及债券和股票市场，包括一级和二级市场。此外，还可以交易期权、期货等。

投资顾问会根据客户的需要，提供专业的投资意见，量身订做投资组合，或提供买卖建议，并收取一定的服务费。服务费通常以单次买卖计算或者收取一个固定比例的月费。

如果证券行破产的话，客户的投资户口受加拿大投资者保护基金（Canadian Investor Protection Fund，简称CIPF）的保险，最高达100万加币。

交易平台

1.自己管理户口

如果投资者有丰富的投资知识和经验，而且语言也没有障碍的话，不妨考虑开立网上自管户口。透过网上自己的操作，投资者能够自由买卖本地和海外金融市场上的投资产品，例如股票、债券、互惠基金等等，并减低交易成本和掌控风险。缺点是没有专业人士协助分析投资产品和投资机会。

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2.委托管理户口

顾名思义，即是持牌投资顾问代客理财。一般都是在金融机构或证券行开立此类账户，资金仍在投资者名下，但是交托给可信任的投资顾问管理，并按协议支付管理费或交易费。好处是可藉由投资顾问的经验和建议，减少盲目投资的风险。坏处是费用相对自管户口为高。

投资者须知在加拿大，所有的投资都不担保本金和回报。但政府机构，包括联邦和省政府、各证券交易所以及自律机构均对此行业监控非常严格，以防投资者遭受不必要的损失。

加拿大的“好”职业：收入高，门槛低，前景无限！你适合吗？

最近经常与朋友一起探讨加拿大收入高的职业，一起做了一个小总结，加拿大的“好”职业：地产经纪、贷款经纪、保险经纪、基金经纪

“好”的原因如下（好字打引号，是因为这些特点，有些人看起来是好，有些人看起来是不好，是好还是不好，自行定论），供大家参考（是根据目前的多数经纪们的状况和工作特点总结出来的）：

第一，门槛低。对于新移民来说，基本上都是受过高等教育的，这个门槛低，不是指受教育程度，而是指对性别、年龄、工作经验、从业经验均无要求，均可从事该职业。18岁以上，0工作经验，0从业经验，男女不限，英语程度LINC2，LINC3即可，考证容易，都有题库。见过很多持证几年的经纪，自报英语级别为LINC2或LINC3，也有0工作经验的，0从业经验的更是数不胜数了。甚至有的经纪刚拿到牌，已经开始计划自己注册地产公司，开办地产学院了。

第二，收入高。主要是高额佣金。

举例，一套房子60万，地产经纪可获得佣金2.5%，即15000刀；贷款70%，35万，贷款经纪可以获得3500刀；孩子买教育基金；房主买人寿保险；四个经纪均由一个人来代理做，从一个家庭即可获得2万刀以上的收入。 继续阅读 »

2013年TFSA惊魂历险：被CRA（加拿大国家税务局）罚款1200加元

背景：我和太太2011年来加拿大，在大多伦多小城Burlington。我来之前已经安排好工作。太太在2012年开始工作。两人工作年限短，没什么积蓄，除了父母有限的资助，基本上算空手来加。

经过：在国内开好BMO帐户，过来这里激活。激活时被告知可以开TFSA来省税。两人各开了一个TFSA。 被告知一年上限是5000，从2009年开始算。所以在2011年的时候我们的限额是15000。我们当时只有5000，一人就存了2500。

2012年的时候，两人逐渐有了积蓄，决定都存到TFSA里面去。年底的时候，两人都满存了20000。每次去存，都问，超了没？每次都说没有。

2012是第一年报税，所以没有电子帐单，可以告诉我们正确地TFSA的限额是多少。

2013年可以开始网上报税了。结果被通知CRA（加拿大国家税务局）发现我们TFSA超限额了。而且超了很多。仔细一看原因，2009， 2010我们都没有contribution room。

打电话给CRA，说我们两个那时都还不是PR，contribution room不能倒追。。。。。按照超额1%的罚款，我们有可能要被罚1200!!! 继续阅读 »

TFSA – 加拿大免税储蓄账户的特性

TFSA账户的免税特性：

1、存入TFSA的钱不可以用来抵扣当年的个人应税收入，但是存入TFSA后产生的投资收益，包括资本利得，都无需缴税，即使取出时也不必缴税。你可以在任何 时候以任何理由从TFSA账户中取款，从TFSA取出的钱可以用于各种各样的消费目的，例如购买新车、翻新房屋、自己创业、家庭度假等。

2、从TFSA账户内取款、TFSA账户获得的收益，都不计入个人的应税收入，因此不会影响任何根据收入额来核定的联邦政府福利。例如老年金（Old Age Security，简称OAS）、低保补助（the Guaranteed Income Supplement，简称GIS）、牛奶金（the Canada Child Tax Benefit，简称CCTB）、GST/HST退税（Goods and Services Tax/Harmonized Sales Tax Credit）等。

可放入TFSA账户的资产：

1、通常来讲，允许放进TFSA账户中的投资类别跟允许放进RRSP账户的相同。这些投资包括现金、共同基金、指定证券交易所的股票、GICs、小公司的股 份。TFSA账户内的投资亏损不能冲抵其他账户内的投资收益，因此可能造成某年总的投资收益是负值，但是还要为其他非注册账户中的投资收益纳税。 继续阅读 »

加拿大对英国投资快速增加

英国《金融时报》6月23日报道,马克.卡尼(Mark Carney)将于7月1日入主英格兰银行。届时，加拿大人将掌管英国的两个重要场所，英格兰银行和皇家邮政公司。后者的首席执行官莫亚.格伦(Moya Greene)也是加拿大人，他将在今年秋天以30亿英镑的价格将皇家邮政公司上市。另外，加拿大的Westons家族拥有并经营着一家英国最有名气的的塞尔弗里德(Selfridges)百货商店。近年来，加拿大的养老基金公司已经收购了一系列英国资产，其他加拿大银行也加强了在英国的经营活动。

在卡尼的领导下，加拿大以比其他发达经济体更好的姿态度过了金融危机。与外国同行相比，加国的经济实力使该国的金融从业者更有能力进行扩张。自金融危机以来，加国的许多养老基金公司加快了对以英国为主的欧洲市场的直接投资步伐。汤姆逊.路透社数据显示，加拿大公司2012年在欧洲投资达180亿美元(117亿英镑)，而2008年仅为23亿美元。

英国成为加国最大的投资目的国。2012年，加拿大在英国完成72亿美元的投资。有评论称，无论是从语言、政治还是政府管理等角度，英国都是加国对外投资的首选落脚点，而且这一趋势还会加快，因为这些养老基金公司预计，卡尼的5年任期将继续保持低利率政策，并使该政策延续到下一个十年。加拿大的养老基金公司投资范围广泛，涉及地产、公司、基建工程项目等，这些是英国财政大臣奥斯本鼓励的领域。

加拿大养老基金公司昂特罗教师基金(Ontario Teachers’)在英资产已达43亿英镑，并于2007年在伦敦设立了首个海外办事处。投资项目包括HS1铁路网，伯明翰和布里斯托机场。另一家加拿大养老基金公司阿尔伯特投资管理公司(Alberta Investment ),近期曾支持英国的Omers公司以53亿英镑的价格竞购英国水务公司Seven Trent,未能成功，但又支持后者以9.35亿英镑的价格买下了英国第二大电影院公司Vue。阿尔伯特公司又协助皇冠地产(Crown Estate)在伦敦市中心的圣.詹姆斯( St. James)建造27万平方英尺的商店、酒店和办公楼开发项目。

加拿大最大的银行–加拿大皇家银行认为，伦敦比欧洲大陆的法兰克福、巴黎等更加全球化。该银行一百年前就开始在伦敦开展资本市场、财富管理、投资和证券服务等业务。近年来，该行已经大大拓展了财富管理业务范围，从事私人金融业务的团队已达60人，并希望在2015年扩大到100人。其他两家较大的加拿大投资者–TD银行集团(TD Bank Group)和斯科提亚银行(Scotiabank)也扩大了在英业务范围。

巴克莱经济学家看空加拿大经济

巴克莱经济学家Peter Newland警告，加拿大经济在未来几个月将面对一系列越来越严峻的下行风险。

最大的风险是，加拿大对能源价格的敞口过大：“作为一个能源大宗商品净出口国，加拿大从金融危机前和金融危机后的中期油价上涨中获益，因为这改善了加拿大的贸易状况。最近几年，这种利益不断变小，主要受到了加拿大油价相对于WTI油价和布伦特油价的折让放大的影响。如果全球经济增长不及加拿大央行的预期，那么其能源部门可能不能带来预期的福音。”

而且，加拿大还面对房地产问题：

“在加拿大，房屋价格、抵押贷款价格和居民房屋建设活动全都创下了历史新高。加拿大央行已经在最近的货币政策报告中，强调了房屋需求放缓的迹象，预期房地产部门会对今明两年的经济增长造成温和的拖累。然而，这可能是太乐观了。”

Newland认为，加拿大央行对其经济增长预期过于乐观了，就像美国一样：“在我们看来，明年全球的经济增长很可能要低于加拿大央行的预测。加拿大的经济仍然过度依赖外部需求，所以加拿大央行的预期存在巨大的下行风险。此外，我们认为，能源和房地产部门已经发出了令人谨慎的信号。”

对能源部门的巨大敞口，意味着油价的变动会通过贸易条件，对国内收入形成巨大的连锁效应。加拿大企业已经强调，油价的不确定性和波动，已经成为投资计划一直被推迟的一个原因。同时，国内房地产部门已经呈现了放缓的迹象。房价指标，家庭抵押贷款和建造活动看起来已经扩张过度，加拿大央行预期该部门只会对GDP增长形成温和的拖累影响，这可能过分乐观了。

Newland还指出，谈及能源部门，有一个与加拿大相关特定的因素是，加拿大国内油价和国际原油基准价的差价。虽然加拿大在出口WCS原油，但仍需进口WTI或布伦特原油。Newland表示，最近几年，WCS原油相对价格的不断下滑，已经对加拿大的贸易状况形成了负面影响。油价的波动已经被加拿大企业形容为，拖累投资的一个原因。

相关资讯：黄金市场持续低迷 加拿大小型矿产公司处境艰难

据加拿大《金融邮报》网站6月26日报道：随着国际市场金银价格持续走低，加拿大国内规模较小的矿产开发公司利润空间不断被挤压。如果金银价格在今后一段时间内没有起色的话，这些公司势必会关停一部分矿井。

本周三，黄金市场期货价格再跌3.8%，至1229.8美元每盎司。至此金价在2013年年内已经下跌了27%，与2011年价格最高点相比降幅达到35%。与此同时，投资者借助交易所交易基金等方式疯狂抛售所持有的黄金，也抵消了黄金需求上任何的增长，使黄金生产者面临的局面雪上加霜。在这种情况下，最为被动的是中小规模的黄金生产企业，它们生产成本高、债务负担重、资本流动性差，根据今年第一季度的财报，每盎司黄金的生产成本可能远超1000美元。

加拿大多家金融机构计划建“公平交易所”抵制高频交易

加拿大六家大型金融机构6月25日宣布，计划在加拿大成立一个新的证券交易所，以控制高频投机交易行为，维护加拿大金融市场稳定发展。

加拿大市值最高的银行加拿大皇家银行是发起该计划的牵头机构。该银行资本市场部全球证券业务负责人表示，新交易所将加强对破坏股市质量的高频交易行为进行监管，为普通散户和机构投资者提供一个公平竞争的环境。

据悉，这家新交易机构将被命名为“公平交易所”，相关筹备工作正在进行中，审批报告预计将于年底完成，并向加拿大政府监管部门提交。

高频交易是指利用极为短暂的市场变化寻求获利的计算机化交易。目前，加拿大多伦多证券交易所中30％和美国纳斯达克证券市场中50％以上的交易量都来自于高频交易。一些实力雄厚的大型机构拥有高科技交易设备，是这种投机方式的主要获利者。普通投资者则被迫承担高频交易带来的巨大波动性和系统风险。

多伦多证券交易所是目前加拿大最大、交易最活跃的股票市场。受该消息影响，多伦多证券交易所母公司多伦多证券交易所集团股价25日下跌2．28％，收于每股42．80加元（约合40．7美元）。

关于多伦多证券交易所

加拿大多伦多证券交易所具有150多年的历史，以透明、公平和创新著称，其主板已有近1600家上市公司，创业板有近2300家上市公司。2008年多伦多交易所上市公司数量位居全球第二，融资额位居全球第七。目前已有66家中国境内企业在多伦多证券交易所上市。

路透社相关报道：Aequitas拟推新证交所挑战占主导的TMX，希望限制高频交易

加拿大最大的银行及其一些最有影响力的基金经理计划成立新的股票交易所，挑战占主导地位的TMX集团 ，新交易所将限制受争议的高频交易策略。

新交易所的运营商Aequitas Innovations将由加拿大皇家银行 及其他没有参与2012年收购TMX的机构支持。TMX运营多伦多证券交易所。

其创始人周二称，新的交易所料在2014年底推出，将为那些认为自己因高频交易遭受损失的散户和机构投资者服务。

新交易所推出后，Aequitas将成为TMX集团的一个直接竞争对手。以交易额计算，TMX处理加拿大80%的股票交易。该交易所称高频交易占交易额的15%左右。

“我会说这是主要市场份额占有者的基层反应，他们说其需要选择，需要在市场中有更多选择，”Aequitas执行长Jos Schmitt称。

Schmitt称新交易所的长期目标是夺得加拿大股票交易市场20%的份额。

Aequitas还计划推出针对私人企业股票的二级市场，并表示这将增加初创企业的融资机会，并让这些企业的早期投资者有机会撤资。

Schmitt称，Aequitas将避免使用现在常用的费用结构，即交易一方，通常是程式交易员下单获得回扣。交易所通常通过对交易另一方收取更高的费用来弥补，多为散户或机构经纪商。

Caldwell Securities暨TMX对手Canadian National Stock Exchange董事长Tom Caldwell称，他认为Aequitas不是一个大的挑战者，但预计他们将会进行一些创新。

“如果我需要对此进行概括，我认为这是大企业针对大企业的解决方案。所以我认为，侧重点将是通过针对有些被滥用的高频交易提供更好的过滤系统，以与TMX齐头并进，”他称。

TMX在一份声明中回应称，已做好竞争的准备。

加国通讯：加拿大儿女不养老 三分之二加拿大情侣结不起婚

大部分加拿大人年纪老迈后，都会选择把住房卖掉，然后住进各种有福利补贴的养老机构。

在加拿大乃至整个北美，家庭养老都并非养老的主流形式，父母无需补贴成年子女，而子女一般也不赡养老人，大部分加拿大人年纪老迈后，都会选择把住房卖掉，然后住进各种有福利补贴的养老机构，靠自己的退休金、老年金，以及“养老特别基金”（RRSP）的分红，支付养老的费用。

由于社会养老是加拿大养老的主流形式，因此养老机构在加拿大备受重视，分为多个等级。

最高规格称为“护理安老院”，这类养老院的入住者为完全丧失独立生活能力的老人，需由护工24小时照顾。这类养老院费用全免，一般为医院附属，既有公营的，也有教会等机构办理的，但均享有政府补贴。常备护理人员收入丰厚且有保证，并有大量义工协助。

这类安老院最大的问题是床位非常有限，申请入住的老人在有的省份需要排队6年才能获批。

此外，由于养老院的老人私密空间有限，属于自己的天地仅有一张病床和一个床头柜，仅有的“社会联系”只剩几张照片和家人定时不定时的探望，因此20%的老人会感到精神抑郁，近来某些安老院开始尝试家庭式护理，比如让护工穿家常衣服、将病房布置成公寓的形式、设计专用的厨房和起居室供老人回味家庭生活等，效果较好。

较次一级的是“护士中心”，老人有较多活动空间，可以会客和互相交往，但需要护工全天候照顾，适合能基本生活自理的老人。“护士中心”除了自由度稍高外，管理和设施跟“护理安老院”差异不大，每天活动时间都为2小时，每周都只有两天家属探望时间等等，最大的差别是费用——“护士中心”每天收取一定费用，在不列颠哥伦比亚省为29加元，约合170元人民币，这基本上相当于一个普通退休者养老金的绝大部分。

再次一级为“退休人士之家”，基本为集体老人公寓性质，也有护士24小时监护，每天接受1小时医疗检查和护理，社区医生会定期巡访，费用不高。

最普通的为“老人公寓”，55岁以上即可申请入住，房租很低廉（在不列颠哥伦比亚省一室一厅仅300加元，约合1744元人民币），公寓里各种锻炼和活动设施一应俱全，可以自己做饭，也可去食堂就餐。

这类公寓一般都有政府或非盈利机构的补贴，由于老龄化现象严重，排队现象同样严重，很多老人只能望屋兴叹。不过加拿大政府也想出一些变通手法，如允许老人自己找房屋，政府给予高额补贴。

加拿大人家庭观念其实很重，只是“家”的概念和东方人迥异，在他们看来，“家”只是夫妻和未成年子女组成的“小家”而已。当然，许多加拿大人也主张多看望、关照老人，几年前CBC电视台曾推出过一个公益广告，向那些对老年父母不闻不问、偶尔回家却忙着盘剥老年父母积蓄和养老金的子女提出批评，曾引发许多人的共鸣。

三分之二加拿大情侣结不起婚 结婚要掏11万

据蒙特利尔银行最新发表的一项民意调查报告显示，加拿大有67%有意结婚的情侣因财务困难而将婚礼压后。在加拿大，结婚的平均花费是1.42万加元(约合人民币8.28万元)，而为结婚花费2万加元(约合人民币11.67万元)最为普遍。

这次调查同时发现，未来5年内有意结婚的人士所面对的财务困难中，有34%受访者选择难以置业，24%认为是就业状况，而23%受访者选择债务。

这项调查同时显示，愈来愈少有意结婚的人士寻求家人帮助，有53%即将结婚的人士，是通过储蓄结婚，而结婚已有5年的人士，有34%表示要家人帮助，而未来5年内计划结婚的人士只有19%表示会寻求家人帮助。

但在依赖礼金方面，即将结婚的人士有10%表示要依靠礼金，已结婚较久的只有6%。

为了解决婚礼的开支，即将要结婚的人士有65%表示会把婚礼规模缩小，59%表示会自己搞定婚礼的布置和装饰，有35%则表示选择淡季结婚，有19%更选择旅行结婚。